Hefboomproducten - Alles Wat Je Moet Weten

Er zijn tegenwoordig diverse soorten hefboomproducten. Hiermee kun je met een kleine investering inspelen op zowel koersstijgingen als koersdalingen. Maar wat zijn hefboomproducten precies, hoe werken ze en wat zijn de voor- en nadelen? In dit artikel leer je alles wat je moet weten over hefboomproducten.

Wat zijn hefboomproducten?

Een hefboomproduct is een beleggingsproduct waarmee je, zoals de naam al aangeeft, met behulp een hefboom kunnen inspelen op de koersbewegingen van een onderliggende waarde, zoals bijvoorbeeld een aandeel, valuta, index, grondstof of obligatie.

Er zijn verschillende grote banken die hefboomproducten uitgeven zoals ABN Amro (Turbo's) en ING (Sprinters). Bij Commerzbank heetten ze vroeger 'Speeders' maar worden ze tegenwoordig ook Turbo's genoemd. Hoewel de producten bij iedere bank dus een andere naam hebben is het principe en de werking hetzelfde.

Met hefboomproducten kun je zowel long (inspelen op koersstijgingen) als short (inspelen op koersdalingen) gaan. Verwacht je dus dat een aandeel, index, grondstof of valuta gaat dalen dan kun je bijvoorbeeld een Turbo of Sprinter short gebruiken om hiervan te profiteren.

Omdat hefboomproducten zoals Turbo's en Sprinters met een hefboom werken is het mogelijk om er een hoger rendement mee te behalen. De keerzijde is echter dat het potentieel verlies ook groter is.

Hoe werkt die hefboom dan precies?

De hefboom zorgt ervoor dat je volledig kunt profiteren van zowel koersstijgingen als een koersdalingen van de onderliggende waarde terwijl je zelf slechts een fractie van die waarde investeert.

De grootte van de hefboom geeft aan hoeveel sneller de koers van het product beweegt ten opzichte van de onderliggende waarde. Een hefboom van 5 wil bijvoorbeeld zeggen dat de koers van het hefboomproduct vijf keer zo snel stijgt of daalt als de koers van de onderliggende waarde.

Bijvoorbeeld. Stel je koopt een Turbo long (om in te spelen op een verwachte koersstijging) met een hefboom van 5 op aandeel xyz. Als de koers van dit aandeel 2% stijgt, dan stijgt de koers van jouw Turbo 10%. Je hebt dus 10% winst behaald! Zakt de koers van het aandeel echter 2% dan zakt de koers van de Turbo 10% en heb je dus, met slechts een kleine koersdaling van de onderliggende waarde, een flink verlies.

Maar waar komt deze hefboom dan vandaan...

Financieringsniveau

De oorzaak van de hefboomwerking is dat je bij hefboomproducten slechts een deel van de totale waarde van de onderliggende waarde investeert. De REST wordt door de uitgever van het hefboomproduct gefinancierd!

Het gedeelte van de waarde dat de uitgever gefinancierd wordt het 'financieringsniveau' genoemd. Dit bedrag 'leen' je dus van de uitgever. Over het algemeen betaal je dan ook rente over het financieringsniveau. Als de marktrente echter hoog is dan kan het bij een Short echter ook voorkomen dat je rente ontvangt. Wat precies de financieringskosten zijn voor ieder hefboomproduct kun je terugvinden op de websites van de betreffende uitgevers/banken.

Stop loss-niveau

Stel je koopt voor € 500,- een hefboomproduct met een hefboom van 5 op een bepaald aandeel om in te spelen op een koersstijging (long). Vanwege de hefboom is het werkelijke investeringsbedrag van deze transactie € 2500 (5 * 500). € 2000 wordt echter betaald door de uitgever van het hefboomproduct (financieringsniveau).

Bij een 'short' positie neemt de uitgever van het hefboomproduct zelfs de volledige onderliggende waarde voor haar rekening. Er wordt dan een bedrag op je rekening 'gereserveerd' (een zogenaamde margin) om de shortpositie af te dekken. Dit bedrag is gelijk aan de koers van het hefboomproduct ten tijde van aankoop.

Per procent koersstijging van de onderliggende waarde (in dit geval het aandeel) maakt dit hefboomproduct 5% winst. Maar wat als het aandeel onverhoopt 50% keldert? In dit geval zou je dus meer verliezen dan je initiële inleg!

Veel hefboomproducten werken dan ook met een zogenaamd stop loss-niveau om te voorkomen dat je meer verliest dan je inleg. Bereikt de koers het stop-loss niveau dan wordt het hefboomproduct automatisch afgewikkeld. Je verliest dan over het algemeen je hele inleg... maar in ieder geval niet meer dan dat. Als er na de afwikkeling nog een restwaarde is dan ontvang je deze.

Zie ook: Aandelen Kopen Voor Beginners – Order Types

Soorten hefboomproducten

Er zijn verschillende soorten hefboomproducten. Het principe achter al deze producten is echter grotendeels hetzelfde. In alle gevallen ontstaat het hefboomeffect doordat je zelf maar een deel van de investering betaalt en de rest wordt gefinancierd door de uitgever van het product.

Turbo's en Sprinters

De bekendste hefboomproducten zijn Turbo's en Sprinters. Dit zijn twee namen voor precies hetzelfde product, maar dan van verschillende uitgevers. Turbo's en Sprinters hebben een ingebouwde stop-loss. Deze zorgt ervoor dat je nooit meer kunt verliezen dan je investering. Turbo's en Sprinters zijn ook beursgenoteerd.

Zie ook: Wat Zijn Turbo’s en Sprinters en Hoe Werken Ze?

CFD's

CFD staat voor 'Contract for Difference'. In tegenstelling tot Turbo’s en Sprinters hebben CFD's geen ingebouwde stop-loss. Je kunt wel zelf een stop-loss niveau instellen. Doe je dit niet dan loop je het risico om meer te verliezen dan je inleg. De hefboom ligt bij CFD's doorgaans ook een stuk hoger dan met Turbo’s en Sprinters mogelijk is. Sommige brokers bieden zelfs een hefboom van 400 aan! Niet aan te raden... wel mogelijk.

CFD's zijn, in tegenstelling tot Turbo’s en Sprinters niet beursgenoteerd. Ze worden gekocht en verkocht via de broker. Vanwege de hoge hefboom en het gebrek aan ingebouwde stop-loss zijn CFD's risicovoller dan Turbo’s en Sprinters.

Zie ook: CFD Beleggen Voor Beginners

Forex

Hoewel je Forex (valutahandel) niet vaak vermeldt ziet staan onder hefboom producten is het dit wel degelijk. Omdat de veranderingen in wisselkoersen tussen valutaparen vaak minimaal zijn, zeker op de korte termijn, zou je een enorm kapitaal nodig hebben er op een zinvolle manier in te handelen. Daarom bieden Forex brokers ook altijd een hefboom. Dit is de enige manier waarop je met een account van een paar honderd (of duizend) euro meer dan een paar cent winst kunt maken. De hefboom kan variëren per broker van 50 tot wel 200.

Ook Forex werkt niet met een ingebouwde stop-loss. Je kunt echter net als bij CFD's zelf een stop-loss instellen. Dit is ook altijd een aanrader. Risicomanagement is extreem belangrijk als je succesvol wilt traden. Helemaal als je dit met behulp van hefboomproducten doet.

Voordelen van hefboomproducten

Ook voor kleine vermogens: Met hefboomproducten kun je, ook met een klein vermogen, mooie winsten behalen met slechts kleine koersbewegingen van de onderliggende waarde.

Veelzijdig: Voor zowat elk type effect is er wel een hefboomproduct beschikbaar. Of je dus in aandelen, indices, valuta, grondstoffen of wat dan ook... er is altijd wel een Turbo, Sprinter of CFD voor te vinden.

Hedge-en: Je kunt hefboomproducten gebruiken om een standaard aandelen positie in je portefeuille te hedge-en. Stel je hebt 100 aandelen Philips. De koers daalt maar je verwacht dat deze wel weer aan gaat trekken. Je kunt dan een Turbo/Sprinter short Philips nemen. Hierdoor profiteer je ook van de korte termijn daling terwijl je de daadwerkelijke aandelen gewoon in je portefeuille kunt houden. Deze winst zou je dan weer kunnen gebruiken om tegen een lagere (gunstigere) prijs meer aandelen Philips bij te kopen.

Nadelen van hefboomproducten

Verlies kan snel oplopen: Net als je met hefboomproducten snel veel winst kunt maken, kan ook het verlies snel oplopen. Zeker als je met een hoge hefboom handelt.

Risicomanagement is extreem belangrijk: Zelfs met de ingebouwde stop-loss bij Turbo’s/Sprinters kun je toch je hele inleg verliezen. Veel beleggers (zeker beginners) hebben de neiging om veel meer te investeren dan ze kunnen missen met hefboomproducten. Het gevolg kan zijn dat ze binnen korte tijd nadat ze beginnen met hefboom handel alles kwijt zijn.

Zelf beleggen in hefboomproducten

Bij zowat iedere online broker kun je eenvoudig beleggen met hefboomproducten. Hoewel niet iedere broker elk type hefboomproduct aanbiedt kun je bij de meesten handelen in óf Turbo’s/Sprinters óf CFD's. Bij veel Forex brokers zoals Plus500, eToro en Markets kun je ook handelen in CFD's.

Het is dan ook verstandig om van te voren goed te bedenken waarin je precies wilt gaan beleggen en vervolgens goed te onderzoeken welke broker het beste aansluit bij jouw wensen en welke de gunstigste tarieven heeft.

Is beleggen met een hefboom verstandig?

Als je weet wat je doet en je hebt een gedegen money management strategie dan stellen hefboomproducten je in staat om met een klein vermogen snel een leuk rendement te behalen. Duik je er echter klakkeloos in zonder te weten wat je doet dan is beleggen met een hefboom een van de snelste manieren om je hele vermogen (en soms zelfs meer) kwijt te raken.

Brokers zijn tegenwoordig verplicht om te vermelden hoeveel beleggers op hun platform winst maken met hefboomproducten. Gemiddeld verliest meer dan 80% van beleggers geld met deze producten! De meesten omdat ze niet weten wat ze doen en veel te veel investeren.

Als je wilt experimenteren met hefboomproducten, reserveer dan een klein deel van je vermogen om dit te doen. Steek de rest in minder risicovolle investeringen zoals dividend aandelen of een beleggingsfonds. Ben je succesvol dan kun je de winst herinvesteren. Verlies je dit 'speel kapitaal' dan is het vervelend maar ben je in ieder geval niet alles kwijt.