Dividend Aandelen - Beleggen voor Passief Inkomen

Slapend geld verdienen zonder er iets voor te hoeven doen? Het klinkt misschien te mooi om waar te zijn. Toch zijn er manieren waarmee je op den duur passieve inkomstenstromen kunt creëren. Één daarvan is dividend. In dit artikel ontdek je hoe je passief inkomen kunt genereren door te beleggen in dividend aandelen. Wat zijn dividendaandelen precies, waar moet je op letten als je ze koopt en voor wie zijn dividendaandelen een goede keuze? Tot slot ontdek je enkele voorbeelden van Nederlandse dividendaandelen. 

 

Wat zijn dividendaandelen precies?

Dividendaandelen zijn aandelen van bedrijven die relatief veel dividend uitkeren. Dividend wil eigenlijk zeggen winstuitkeringen. Op het moment dat een bedrijf winst maakt keren ze een gedeelte van die winst uit aan de aandeelhouders. 

Als we kijken naar dividendaandelen laten we vaak op drie dingen:

• Ten eerste hebben deze aandelen vaak een wat hogere dividend uitkering dan de rest. Denk hierbij aan minstens 3 procent dividend.
• Daarnaast keren ze ook ieder jaar dividend uit. Dus ze maken ieder jaar winst en die winst keren ze dus ook voor een groot gedeelte uit aan hun aandeelhouders.
• Het liefst zien we ook nog dat de dividend elk jaar toeneemt. Dit kan op twee manieren. Stel dat ze dit jaar 3,2% uitkeren dan willen we graag zien dat het volgend jaar bijvoorbeeld 3,5 procent is. Dit kan ook in absolute getallen. Dus stel dat ze dit jaar per aandeel een dividend van 50 cent uitkeren dan willen we graag zien dat het de volgende keer bijvoorbeeld 52 of 53 cent is per aandeel. 
  

 

Dividendrendement berekenen

Dividendrendement wil zeggen het percentage van je investering in een aandeel dat je terugverdient als rendement. 

Hoe kun je dat berekenen? Dat is eigenlijk heel simpel. Je pakt gewoon het bedrag aan dividend dat ze uitkeren, bijvoorbeeld 1 euro, en je kijkt dan vervolgens naar de koers van het aandeel. Is dit bijvoorbeeld 20 euro dan deel je die twee euro op de 20 euro en dan zul je zien dat je in principe 5 procent rendement krijgt. En dat is je dividendrendement. 

Houd er wel rekening mee dat op dividend altijd nog een dividendbelasting van toepassing is. Deze is in Nederland 15%. Het voordeel hiervan is dat je van Nederlandse aandelen de dividendbelasting die je betaalt vaak kunt verrekenen met met je inkomstenbelasting. Dit geldt overigens ook voor buitenlandse bedrijven op het moment dat Nederland er belastingverdragen mee heeft.

 

Beste sectoren voor dividendaandelen

Wat zijn de beste sectoren en bedrijven om in te investeren als het over dividend aandelen gaat? Dit zijn vaak bedrijven uit sectoren zoals de voedingsindustrie, telecom, de nutsbedrijven of de financiële sector. Dit komt omdat deze sectoren vaak al ver ontwikkeld zijn. Ze hebben veelal de investeringen die ze hebben gedaan voor een groot gedeelte terugverdiend zodat ze een groot deel van de winsten die ze maken kunnen uitkeren aan de aandeelhouders. 

Dit is ook meteen een kritiek punt. Op het moment dat een bedrijf namelijk winst gaat uitkeren, dus dividend gaat uitbetalen, geeft het eigenlijk aan dat het geen beter doel had voor dat geld dan het uit te keren. Je kunt dus zeggen dat ze met het geld niet kunnen innoveren. 

Neem bijvoorbeeld een bedrijf als Coca-Cola, wat bekend staat om zijn hoge dividenden. Het recept van Coca-Cola is eigenlijk vanaf het begin hetzelfde. Zolang er voldoende vraag naar het product blijft hoeft er dus niet veel geïnvesteerd te worden in innovatie van het product. Hierdoor blijft er een groot deel van de winst over om uit te keren aan beleggers in de vorm van dividend.

 

Waar moet je op letten bij dividendaandelen

Er zijn een paar dingen waar je op moet letten als je dividendaandelen wilt gaan kopen en gaat onderzoeken welke bedrijven het meest geschikt zijn. 

Ten eerste wil je weten wanneer ze dividenden uitbetalen. In Nederland zal dit vak jaarlijks zijn, maar bijvoorbeeld veel Amerikaanse bedrijven keren dividend per kwartaal of soms zelfs per maand uit. Het kan natuurlijk interessant zijn om te beleggen in bedrijven die elke maand een klein gedeelte aan dividend uitkeren. 

Waar je ook op wil letten is of het bedrijf of de producten/diensten die het levert cyclisch zijn. Hebben ze bijvoorbeeld een piek in de zomer of hebben ze telkens een paar goede jaren, gevolgd door een paar slechte jaren. Dit zijn dingen die je het beste goed kunt uitzoeken. 

Daarnaast wil je gaan kijken naar de dividend historie. Hoe is heeft het dividend zich de laatste jaren ontwikkeld? Heeft het bedrijf dat je voor ogen hebt ieder jaar dividend uitgekeerd? Is de dividend elke keer gestegen ten opzichte van de vorige periode? Hoeveel van de winst wordt uitgekeerd als dividend? Is dit een klein percentage of is het juist een heel groot deel? 

Of keren ze misschien zelfs alle winst uit? Dit is ook niet goed. Om te groeien moet een bedrijf investeren. Een bedrijf dat helemaal niets investeert zal niet groeien. Stilstand is achteruitgang! Een bedrijf dat meer dan 90% van zijn winst als dividend uitkeert kun je dan ook beter vermijden. 

Als je tijdens je speurtocht naar de beste dividendaandelen toch naar de balans van de bedrijven aan 't kijken bent, houd dan ook andere dingen binnen die balans in de gaten. Bijvoorbeeld hebben ze heel veel schulden of hebben ze juist heel veel vermogen over? Het gaat immers niet alleen om de hoogte van het dividend. Het is belangrijk om het gehele financiële plaatje te bekijken. Dit bepaald immers of je te maken hebt met een gezond bedrijf of niet. 

Als laatste wil je weten in welke sector het bedrijf zit. Zoals gezegd zijn aandelen met hoog dividend veelal te vinden in bepaalde sectoren, zoals de voedingsindustrie of of de financiële sector. Als je verschillende bedrijven kiest wil je er ook voor zorgen dat je niet alleen bedrijven binnen één sector pakt maar dat je gaat spreiden over verschillende sectoren om je risico te spreiden. 

Dus pak bijvoorbeeld niet al je dividendaandelen uit de voeding industrie maar zorg ook dat er een paar in de financiële sector of andere sectoren zitten.

 

Voor wie zijn dividendaandelen aantrekkelijk

Voor wie is dividend beleggen nu eigenlijk aantrekkelijk? 

Ten eerste zijn dat vaak van mensen die al met pensioen zijn of bijna met pensioen gaan. Dit komt omdat dividendaandelen vak, zoals gezegd, de wat grotere namen zijn. Bedrijven die wat stabieler zijn en al een lange tijd winst maken. Dit biedt een stukje zekerheid. Daarnaast neemt de dividend, als je de juiste aandelen hebt gekozen, dus telkens in waarde toen. Dus dat wordt nu vier procent uitgekeerd dan is dit misschien de volgende keer wel 4,1 procent. 

Dat is natuurlijk wel makkelijk omdat je daarmee je koopkracht behoudt. Zeker als je met pensioen gaat dan lever je vaak wat een aan koopkracht in. Je hebt niet meer zoveel inkomen en de inflatie neemt toe. Door dividendaandelen te kiezen zorg je ervoor dat je je koopkracht kunt behouden op de lange termijn.  

Als je met pensioen bent of over een paar jaar met pensioen gaat, zorg er dan voor dat je, naast aandelen met een leuk dividend, ook kiest voor een goede spreiding. Je kunt bijvoorbeeld naast je dividend aandelen ook een deel van je vermogen in obligaties steken. 

Natuurlijk is het niet alleen voor mensen die bijna met pensioen gaan of met pensioen zijn een goede keuze om te investeren in dividendaandelen. Je kan er ook gewoon voor kiezen om al je aandelen als dividend aandelen te houden. Je zorgt er bijvoorbeeld voor dat je dan een breed portfolio hebt waardoor je elke keer geld terug krijgt. Dat geld herinvesteer je telkens waardoor je deze portfolio kunt uitbreiden. 

Ook al heb je dus nog heel lang tot je pensioen dan zou je er dus toch voor kunnen kiezen om al dividendaandelen toe te voegen aan je portfolio. Zoals gezegd zorgt dit er voor dat je een betere spreiding hebt naast aandelen die heel veel kunnen fluctueren, en dus wat meer zekerheid.

 

Voorbeelden van hoge dividend aandelen

Wat zijn enkele voorbeelden van goede dividendaandelen? Natuurlijk kun je dividendaandelen los kopen. Het grote nadeel hiervan is dat je zelf je onderzoek moet doen naar welke aandelen het meest geschikt zijn. Je kunt echter kiezen voor een hoog dividend fonds of ETF (exchange-traded fund). 

Het grote voordeel van beleggen in fondsen is dat het eigenlijk al een goede spreiding heeft in verschillende bedrijven en sectoren. Zeker als het vermogen dat je wilt investeren in dividend aandelen niet zo groot is kun je via een fonds over het algemeen een veel betere spreiding realiseren dan door zelf losse aandelen te kopen. 

Er zijn veel verschillende aanbieders van dit soort fondsen dus ook hier loont het zeker om eerst goed onderzoek te doen. Door te kiezen voor een fonds weet je ook wat je per jaar kunt verwachten aan dividenduitkering en kun je dus een goede schatting maken van je inkomsten. 

Als we kijken naar 5 bekende Nederlandse dividendaandelen dan zijn het als eerste Unibail-Rodamco Westfield. Die betalen ongeveer 7,6% uit aan dividendrendement. Shell 7,1%, Ing 6,9%, ABN-AMRO 6,7% en Randstad 5%. 

Je ziet eigenlijk direct terug dat dit óf vastgoedbedrijven zijn óf bedrijven uit de financiële sector, afgezien van randstad, wat natuurlijk een uitzendbureau is. Dat zijn vaak sectoren waar niet heel veel meer te innoveren is en daarom, zoals gezegd, kunnen zij een groot deel van hun winst telkens uitkeren aan hun aandeelhouders.

 

Conclusie

Het zijn vaak gevestigde en herkenbare namen zoals Coca-cola, grote banken zoals ING en ABN-AMRO en vastgoedbedrijven zoals Unibail-rodamco die de hoogste dividendaandelen hebben en dus veel dividend uitkeren. Dit komt veelal omdat ze de winst die ze maken niet perse moeten herinvesteren om te innoveren, zodat ze ervoor kunnen kiezen om deze grotendeels als dividend uit te keren. 

Je kunt ervoor kiezen om alleen dividendaandelen te in je portfolio te hebben of ze gebruiken om een betere spreiding te geven door naast andere aandelen een gedeelte dividend aandelen en obligaties te houden. 

Ook van een portfolio die volledig uit dividendaandelen bestaat kun je overigens rijk worden. Warren Buffet is daar een bekend voorbeeld van. Hij heeft ooit in de jaren 80 en 90 heel erg veel geïnvesteerd in Coca-Cola. Op dit moment ontvangt hij elk kwartaal maar liefst 140 miljoen dollar aan dividend rendement! Dat is ongeveer 10% van zijn volledige investering destijds. Dus elke twee en half jaar krijgt hij in principe zijn investering helemaal terug. 

Dit is natuurlijk wel een investering die hij dertig jaar geleden heeft gedaan, maar het bewijst wel dat, als je het voor de lange termijn doet, beleggen in dividendaandelen een hele goede investering kan zijn. 

Zoals gezegd kun je natuurlijk zelf kiezen voor bepaalde aandelen maar je kunt ook gewoon kiezen voor fondsen. Dan wordt die keuze voor jou gemaakt door mensen die er full time mee bezig zijn om te kijken welke de beste dividendaandelen op dit moment zijn. Hier betaal je wel een kleine provisie voor maar het neemt je een hoop onderzoek en kopzorgen uit handen. Maar, als je een actieve belegger bent is het natuurlijk veel leuker (en misschien ook winstgevender) om het zelf te doen.