Beleggen In Indexfondsen Voor Beginners

Indexfondsen, ook wel 'Trackers' genoemd, zijn misschien wel de simpelste manier om te beginnen met beleggen. Je hoeft er geen uitgebreide beleggingskennis voor te hebben en je kunt al met een heel klein bedrag beginnen. Daarnaast zorgen ze voor een brede spreiding, waarmee je je beleggingsrisico fors verlaagt.

Wat zijn indexfondsen precies? Wat zijn de voordelen en de nadelen? Hoe verhouden ze zich ten opzichte van andere beleggingsfondsen? Op deze pagina leer je alles wat je moet weten om te beginnen met indexbeleggen.

Wat zijn indexfondsen?

Om te snappen wat indexfondsen zijn moet je eerst weten wat een index is. Je zult wellicht gehoord hebben van de AEX (Nederlandse beurs) of de Dow Jones (Amerikaanse beurs). Een aandelenindex is het gewogen gemiddelde van de belangrijkste aandelen van een beurs. De AEX index bestaat bijvoorbeeld uit 25 aandelen. De koers van de AEX index is dus het gewogen gemiddelde van deze 25 aandelen.

Een index is als het ware een graadmeter voor hoe de onderliggende beurs het doet. Stijgt de koers van de AEX index bijvoorbeeld met 1% dan betekent dit dat de 25 aandelen waaruit de index is opgemaakt gemiddeld met 1% stijgen.

Het gaat dus om het gemiddelde! Het kan zo zijn dat sommige aandelen binnen de index juist zakken maar het gemiddelde stijgt. Deze spreiding is één van de dingen die indexbeleggen, zeker voor beginners, zeer aantrekkelijk maakt.

Naast aandelenindexen zijn er ook indexen voor voor bijvoorbeeld obligaties, grondstoffen of bijvoorbeeld verschillende sectoren zoals vastgoed.

Maar wat is dan precies een indexfonds?

Een indexfonds is een type beleggingsfonds dat als doel heeft hetzelfde rendement (en risico) te behalen als een bepaalde index. Dit wordt gedaan door te beleggen in dezelfde effecten (aandelen, obligaties, grondstoffen etc.) die in de index voorkomen, en in dezelfde verhouding.

Indexbeleggen werd in 1975 uitgevonden door Vanguard oprichter Jack Bolge. Het eerste indexfonds was die van de S&P 500 (die bestaat uit de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS). Tegenwoordig zijn er indexfondsen van alle grote beurzen wereldwijd zowel als sectoren, grondstoffen, obligaties enzovoorts. Geen gebrek aan keuze dus.

Het doel van indexfondsen is, zoals gezegd, hetzelfde rendement te behalen als de onderliggende index. Als je bedenkt dat de meeste professionele beleggers en beleggingsfondsen het niet voor elkaar krijgen om beter te presteren dan de gemiddelde markt, dan is indexbeleggen zeker geen slechte keuze (later meer over de diverse voordelen).

“Most investors, both institional and individual, will find that the best way to own common stocks is through an index fund that charges minimal fees.” Warren Buffet.

Sterker nog, beleggingsguru's zoals Warren Buffet raden zelfs aan om te beginnen met indexfondsen. Tegenwoordig wordt zelfs door professionele en institutionele beleggers een groot deel van het belegde geld geïnvesteerd in indexfondsen.

Indexfondsen versus actief beheerde beleggingsfondsen

Wat is precies het verschil tussen indexfondsen en andere beleggingsfondsen? De meeste andere beleggingsfondsen worden actief beheerd. Er is iemand (de fondsmanager) die bepaalt welke effecten er binnen het fonds worden gekocht of verkocht.

Bij indexfondsen of Trackers is dit niet het geval. In plaats van een fondsmanager is het vaak een computer die de index 'trackt' en ervoor zorgt dat het fonds de bewegingen van de index volgt.

In tegenstelling tot actief beheerde beleggingsfondsen (die als doel het het beter te doen dan de markt) is er voor het volgen van een index zeer weinig analyse nodig. Dit is een van de redenen dat de kosten van het beleggen in indexfondsen bijna altijd veel lager ligger dan van een beleggingsfonds. Bij Degiro kun je zelfs gratis beleggen in veel indexfondsen.

Wat zijn de voordelen van beleggen in indexfondsen?

Simpel:

Indexbeleggen is simpel. Je kiest één of meerdere interessante indexen, stopt er wat geld in... en klaar! Je hoeft geen onderzoek te doen naar ieder individueel aandeel of effect dat je wilt kopen. Je hoeft niet in de financiële verslagen van bedrijven te duiken of verstand te hebben van dingen zoals p/e ratio's, eigen vermogen per aandeel, marktkapitalisatie en andere moeilijke dingen.

Lage kosten:

De kosten van indexfondsen zijn laag in verhouding met de meeste andere beleggingsproducten. Sommige brokers zoals Degiro of Flatex stellen je zelfs in staat om er gratis in te handelen. Daarnaast zijn er geen lopende kosten zoals bij de meeste beleggingsfondsen wél het geval is. Dit maakt indexbeleggen een uitstekende keuze voor mensen die met een klein budget willen beginnen met beleggen.

Spreiding:

Omdat je via een indexfonds belegt in alle effecten binnen die index zorgt je automatisch voor een goede spreiding van je beleggingen.

Minder risico:

Dit hangt samen met de bovengenoemde spreiding. Doordat je je vermogen spreidt over veel verschillende effecten verminder je ook het risisco van je belegging. Beleg je bijvoorbeeld in een Tracker van de AEX en er gebeurt iets waardoor één van de aandelen binnen die index keldert, dan wordt deze klap (in ieder geval gedeeltelijk) opgevangen door de andere aandelen binnen die index. Tenzij ze natuurlijk allemaal tegelijk onderuit gaan. Die kans is gelukkig heel klein... maar niet onmogelijk.

Door te beleggen in verschillende, zorgvuldig geselecteerde indexfondsen kun je je risico nog verder verkleinen.

Goed rendement:

Zoals eerder gezegd lukt het zelfs de meeste professionele en institutionele beleggers niet om beter te presteren dan het marktgemiddelde. Als je het dus met behulp van een indexfonds net zo goed doet als het marktgemiddelde... dan doe je het helemaal niet slecht!

Ook indexkoersen bewegen in golven. Tijdens de recessie van 2008 is de koers van de AEX index bijvoorbeeld gedaald van boven de 500 naar onder de 250. Inmiddels is de AEX weer gestegen tot ruim boven de 500. Kortom, timing blijft belangrijk.

Had je de recessie aangegrepen om te investeren in AEX trackers dan had je nu, 10 jaar later, meer dan 100% winst gemaakt. Had je echter vlak vóór de recessie geïnvesteerd in de AEX tracker dan had je nu pas weer op 'break-even' gestaan. Het is niet voor niets dat Buffet zegt: "Be greedy when others are fearful and be fearful when others are greedy". Oftewel, het moment dat anderen in paniek hun aandelen verkopen is vaak juist het beste moment om - tegen hoge korting - te kopen.

Wat zijn de nadelen van beleggen in indexfondsen?

Natuurlijk zitten er aan indexbeleggen ook wat nadelen verbonden. Hier zijn de belangrijkste:

Nooit beter dan de index

Omdat de beweging van een indexfonds nauw gekoppeld is aan de beweging van die index zal je verlies... maar ook je rendement nooit meer zijn dan de onderliggende index. Individuele effecten binnen die index zouden het echter vele male beter kunnen doen.

Bijvoorbeeld: had je eind 2011 1000 euro geïnvesteerd in een AEX indexfonds, dan had je in 2019 ongeveer 100% winst gehad, oftewel zo'n duizend euro winst. Zeker niet slecht natuurlijk. Had je echter die zelfde 1000 euro in losse aandelen ASML gestoken, dan had je nu meer dan 500% winst gehad. Meer dan 5000 euro winst dus.

Geen controle

Je hebt zelf geen controle over de samenstelling van een indexfonds. Het bestaat uit de effecten binnen die index. Zie je dat een van die effecten het niet goed doet dan kun je deze niet uit het indexfonds gooien. Één of enkele effecten die slecht presteren kunnen het gemiddelde flink omlaaghalen.

Je kunt ook geen stop-loss op de individuele effecten binnen het indexfonds instellen om eventuele grote winst van die effecten veilig te stellen.

Natuurlijk kun je wel een stop-loss gebruiken om de totale winst van het indexfonds veilig te stellen. Zo kun je jezelf behoeden tegen het inleveren van een groot deel van je winst tijdens een recessie.

Saai

Het beleggen in indexfondsen is nu niet wat je noemt erg spectaculair. Als het goed is beleg je natuurlijk niet voor de adrenaline kick... maar als je een duidelijke visie hebt met betrekking tot beleggen kan het lastig zijn deze te realiseren met behulp van indexfondsen.

Toch kunnen indexfondsen een solide basis vormen waarop je verder jouw eigen beleggingsvisie kunt uitbreiden. Bijvoorbeeld door daarnaast te investeren in zorgvuldig geselecteerde individuele effecten.

Hoe vind je de beste indexfondsen?

Ok, je weet nu wat indexfondsen zijn en wat de voor- en nadelen zijn... maar waar moet je precies op letten en hoe vind je de beste indexfondsen om je zuurverdiende geld in te steken? Hier zijn wat tips:

Manieren om een goede index te identificeren

Een goede index is transparant: Je weet precies uit hoeveel effecten de index bestaat en wat deze effecten zijn.

Let op de kosten: Welke kosten zijn er verbonden aan het fonds? Is dit bijvoorbeeld alleen commissie bij de aan- en verkoop of zijn er ook jaarlijkse of maandelijkse kosten aan verbonden. Alles wat je extra betaalt gaat af van je mogelijke rendement. Het is dan ook verstandig om, in welk effect je ook wilt beleggen, eerst goed te onderzoeken welke kosten eraan verbonden zijn.

Weinig turnover: Turnover wil zeggen de mate waarin er oude effecten verdwijnen of nieuwe worden toegevoegd aan de index. Als ieder jaar de helft van de effecten binnen de index vervangen moeten worden brengt dit extra werk met zich mee voor de fondsmanager. Dit betekent meestal ook extra kosten voor jou! Zoek dus naar indexfondsen met een minimale turnover.

Breed en divers: Een goede index bevat genoeg effecten en voldoende diversiteit om de onderliggende markt of beurs goed te vertegenwoordigen. Hoe breder de markt hoe beter. Dit zorgt ook voor betere spreiding... en dus minder risico.

De index is relevant: Er zijn indexen (en daarmee indexfondsen) voor zo'n beetje alles. Het is echter logischer (en meestal een stuk veiliger) om te gaan voor een fonds dat de beurs in een land met een sterk groeiende economie trackt, of de vastgoedsector in een land met woningnood... dan een index van een of ander obscuur sectortje waarvan je nog nooit gehoord hebt. Denk: 'wat is er nodig en welke index voldoet hier het beste aan'.

Conclusie indexfondsen

Indexfondsen of Trackers zijn een goede manier om, zelfs met een klein budget, gespreid te beleggen. Als je nog nooit belegd hebt dan is indexinvesteren waarschijnlijk een van de makkelijkste en beste manieren om ermee te beginnen. Er zijn een aantal brokers, zoals Flatex of Degiro, waarbij je gratis kunt beleggen in (bepaalde) indexfondsen. Hoewel het beleggen in een index nooit meer rendement oplevert dan de onderliggende markt blijkt uit onderzoek dat zelfs veel professionele beleggers niet beter presteren dan het marktgemiddelde. Als je wilt beleggen zonder constant met je portefeuille bezig te zijn, is indexbeleggen een goede keuze.