Dividend Beleggen - Alles Wat Je Moet Weten

 

Dividend beleggen wordt steeds populairder als manier om een passief inkomen te genereren. Leer wat dividend beleggen precies is, wat de voor- en nadelen zijn, hoe je er zelf mee kunt beginnen en waar je rekening mee moet houden. 

Wat is dividend beleggen?

Dividend beleggen is een beleggingsstrategie die als doel heeft om een stabiel passief inkomen te creëren met behulp van zogenaamde dividendaandelen.

Dividend is een deel van de winst van een bedrijf die wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders. Bij deze beleggingsvorm is koerswinst vaak van ondergeschikt belang... maar natuurlijk wel een leuke extra! Dividend kan op twee manieren worden uitgekeerd aan de aandeelhouders:  

Cash dividend: Hierbij wordt het dividend uitgekeerd in contanten.  

Aandelen: Het dividend wordt uitgekeerd in de vorm van extra aandelen in het bedrijf. 

Waarom beleggen in dividendaandelen?

Naast het potentiële rendement (koerswinst) dat je met dividendaandelen kunt behalen is het dividend nog eens een extra inkomstenbron voor de belegger. En wel eentje die ieder jaar (en in sommige gevallen zelfs ieder kwartaal of iedere maand) wordt uitgekeerd. 

Dit maakt je ook minder gevoelig voor korte termijn koersfluctuaties. Je hebt immers altijd twee manieren om je investering te laten groeien... en één ervan is niet gevoelig voor dalende markten. 

Verschil tussen koerswinst en dividend

Koerswinst ontstaat doordat de waarde van een aandeel stijgt, waardoor je het voor een hogere prijs kunt verkopen dan je er zelf voor betaald hebt. Koersstijgingen of dalingen van een aandeel zijn niet perse gekoppeld aan de daadwerkelijke waarde van het bedrijf. Ze zijn veel meer afhankelijk van het vertrouwen van beleggers in het bedrijf. 

Dividend is wel rechtstreeks gekoppeld aan de bedrijfsresultaten. Het is immers een deel van de winst van het bedrijf dat als dividend wordt uitgekeerd. 

Wanneer wordt dividend uitbetaald?

De meeste bedrijven keren dividend één keer per jaar uit. Dit gebeurt nadat ze de jaarcijfers hebben opgemaakt en de winst bekend is. Dividend is immers een deel van de winst. Er kan echter ook vaker dan één keer per jaar dividend worden uitgekeerd. 

Sommige bedrijven doen dit ieder kwartaal, anderen zelfs maandelijks. Deze tussentijdse dividend uitkeringen worden interim-dividend genoemd. 

Voordelen van dividend beleggen

Hier zijn de belangrijkste voordelen van dividend beleggen:  

Passief inkomen 

Dividendaandelen kunnen zorgen voor een stabiele passieve inkomstenstroom. Deze inkomsten kun je natuurlijk uitgeven, je kunt ze echter ook gebruiken om te herinvesteren. Op die manier profiteer je van het 'compound interest' ofwel 'rente op rente' effect. 

Op de lange termijn kan je vermogen op deze manier fors uitgroeien. Dit is een van de redenen dat dividend beleggen ook een goede keuze is als je zelf extra pension op wilt bouwen.  

Stabielere bedrijven 

Het zijn vaak stabiele bedrijven die dividend uitkeren. Bedrijven die al stevig gevestigd zijn en daarom niet al hun winst hoeven te herinvesteren maar een deel ervan kunnen uitkeren aan hun aandeelhouders. De aandelen van deze bedrijven vallen dan ook vaak in de categorie defensieve aandelen 

Daarnaast legt het management van een bedrijf dat dividend uitkeert over het algemeen meer verantwoordelijkheid af naar zijn aandeelhouders. Ook de sectoren waarin de meeste dividend uitkerende bedrijven zitten zijn vaar vrij stabiel. Het gaat dan om sectoren die in belangrijke dagelijkse levensbehoeften voorzien en daardoor minder sterk beïnvloed worden door golven in de economie, zoals de voedingsindustrie, nutsbedrijven, telecom en de financiële sector.  

Minder risico 

Omdat dividendaandelen over het algemeen vrij stabiel zijn, hebben ze gemiddeld minder last van volatiliteit dan veel andere aandelen. Dit betekent dat de koersschommelingen vaak minder heftig zijn. Hierdoor zijn ze minder risicovol dan meer conjunctuurgevoelige aandelen.  

Twee manieren om te profiteren 

Met dividend beleggen heb je twee manieren om je vermogen te laten groeien. Ten eerste heb je natuurlijk het dividend dat op vaste tijdstippen (jaarlijks, per kwartaal of soms zelfs maandelijks) wordt uitgekeerd. Daarnaast heb je de mogelijke waardestijging van de aandelen zelf.  

Ook verdienen in dalende markten 

Omdat je, zoals hierboven vermeld, bij dividendaandelen niet alleen afhankelijk bent van koerswinst kun je er ook tijdens een dalende markt mee verdienen. De aandelen zelf dalen dan misschien in waarde, maar het dividend wordt desondanks uitgekeerd. Dit kun je dan weer gebruiken om nieuwe aandelen tegen een gunstiger prijs bij te kopen.

Nadelen van dividend beleggen

Natuurlijk zijn er ook wat nadelen verbonden aan dividend aandelen. De belangrijkste zijn:  

Minder grote koerswinsten 

Omdat dividendaandelen vaak stabielere, non-cyclische aandelen zijn hobbelen ze kwa koersstijging vaak achter de volatielere, cyclische aandelen aan. Hier kleeft echter ook weer een voordeel aan. Tijdens dalende markten zakken ze vaak ook minder hard dan hun volatielere broertjes.  

Meer over cyclische en non-cyclische aandelen

Dividend is afhankelijk van management 

Het management van een bedrijf bepaalt wanneer en hoeveel dividend er wordt uitgekeerd. Dat zelfde management kan ook gewoon van het ene op het andere moment besluiten te stoppen met dividenduitkering. Sterker nog, als een bedrijf besluit ineens geen dividend meer uit te keren of het dividend fors te verlagen dan is de kans groot dat veel aandeelhouders afstand doen van het aandeel omdat ze het juist vanwege dat dividend gekocht hadden. Dit kan er voor zorgen dat zo'n aandeel ineens sterk in waarde afneemt.  

Minder spreiding 

Omdat bedrijven die dividend uitkeren veelal in dezelfde sectoren zitten is het lastiger om met puur dividend beleggen een goede spreiding in je portefeuille te realiseren dan bijvoorbeeld met puur index beleggen.  

Dividend gaat ten koste van groei 

Het deel van de winst van een bedrijf dat als dividend wordt uitgekeerd had ook geherinvesteerd kunnen worden of gebruikt worden om leningen of schulden af te betalen. Kortom, dividenduitkering gaat ten koste van mogelijke groei van een bedrijf. Als dus een groot deel van de winst als dividend wordt uitgekeerd dan is de reden tot voorzichtigheid.

Beginnen met dividend beleggen

Als je wilt beginnen met dividend beleggen dan zijn er twee manieren waarop je dit kunt doen:  

Zelf dividend aandelen selecteren 

Je kunt, na het nodige onderzoek, via je bank of online broker zelf selectief bepaalde dividendaandelen kopen. Het voordeel hiervan is dat je zelf de volledige controle en vrijheid hebt om te kiezen welke aandelen je in je portefeuille hebt... en houd. Het nadeel is dat er veel tijd in kan gaan zitten om gedegen onderzoek te doen en de beste aandelen te vinden. Daarnaast is het ook afhankelijk van het beschikbare bedrag dat je kunt investeren.  

Via een ETF 

Je kunt er ook voor kiezen om te investeren in dividendaandelen via een ETF of beleggingsfonds. Dit heeft als voordeel dat je al met een klein bedrag kunt beginnen en toch vaak een goede spreiding hebt. Daarnaast hoef je ook niet zelf al dat onderzoek te doen om de beste aandelen te vinden. Dit doet de fondsmanager voor je. 

Nadelen van dividend beleggen via ETF's is dat er vaak wel extra kosten aan verbonden zijn en dat je niet zelf kunt bepalen welke aandelen er in het fonds worden opgenomen of eruit worden verwijderd. Voor de meeste beleggers is een ETF waarschijnlijk de beste, of in ieder geval de eenvoudigste optie.

Dividendbelasting

Bedrijven of fondsen die dividend uitkeren moeten hierover 15% dividendbelasting inhouden. Je krijgt een jaaroverzicht waarop het bedrag staat dat aan dividendbelasting is ingehouden. Dit bedrag kun je vervolgens verrekenen met je inkomstenbelasting. 

Conclusie

Dividend beleggen is een strategie waarmee je niet alleen profiteert van eventuele koersstijgingen, maar daarnaast via de jaarlijkse dividenduitkering ook een passief inkomen op kunt bouwen... zelfs in dalende markten. 

Omdat bedrijven die dividend uitkeren veelal in dezelfde sectoren zitten kan het echter moeilijker zijn om een goede spreiding in je portefeuille te realiseren. 

Dividendaandelen zijn vaak minder volatiel. Dit betekent dat ze tijdens stijgende markten vaak minder hard stijgen dan veel cyclische aandelen. Tijdens koersdalingen zakken ze echter vaak ook minder hard. 

De eenvoudigste manier om te beginnen met dividend beleggen is het kopen van een hoog dividend ETF. Wil je echter meer controle hebben en vind je het leuk om zelf je onderzoek te doen dan kun je ook zelf je dividend portefeuille samenstellen. Wil je een goede spreiding realiseren dan is hier wel meer vermogen voor nodig.