CFD Beleggen Voor Beginners

CFD beleggen wordt steeds populairder. De reden hiervoor is dat je met CFD's snel veel geld kunt verdienen. Dat klinkt natuurlijk erg uitnodigend. Er kleeft echter ook een risico aan. Je kunt er namelijk ook net zo snel erg veel geld mee kwijtraken.

Handelen in CFD's valt dan ook eerder onder speculeren, niet beleggen. Zeker als je niet weet wat je doet en geen goede strategie hebt. CFD's worden over het algemeen gebruikt voor de zeer korte termijn handel (intraday trading).

Op deze pagina lees je alles wat je moet weten over beleggen in CFD's. Wat zijn ze precies, wat zijn de voor- en nadelen, hoe kun je er in handelen en wat zijn de verschillen met andere hefboomproducten?

Wat is een CFD

CFD staat voor "Contract For Difference". Het is een beleggingsproduct waarmee je kunt profiteren van zowel koersstijging (long) als koersdaling (short) van een onderliggende waarde. Deze onderliggende waarde kan van alles zijn, bijvoorbeeld een aandeel, een index, grondstoffen of een valuta.

Zoals de naam al aangeeft is een CFD een 'contract' tussen de koper (de belegger) en de verkoper (de broker). In tegenstelling tot het kopen van bijvoorbeeld een aandeel wordt je met de aankoop van een CFD géén eigenaar van het onderliggende effect. Je speculeert op een koersstijging of daling.

Hoe werkt het precies?

Stel je vermoedt dat het aandeel Philips de komende tijd gaat stijgen. De koers is momenteel 41 euro. Om in te spelen op deze stijging 'koop' je een CFD Philips. Waarom koop tussen aanhalingstekens? Omdat een CFD een contract is tussen jou en je broker wordt er niet echt iets gekocht of verkocht. In plaats daarvan worden de kosten van de CFD door de broker geblokkeerd op je rekening. Dit heet de margin.

Dit is een 'long' positie, waarmee je inspeelt op een koersstijging. Verwacht je juist een koersdaling dan kun je een 'short' positie nemen om hier op in te spelen.

Je gaat hiermee dus een onderhandse overeenkomst aan met je broker. Deze overeenkomst houdt in dat, als je gelijk hebt en het aandeel Philips stijgt, je broker jou het verschil (de 'difference') uitbetaalt tussen de koers op de contract tijd (in dit voorbeeld dus 41 euro) en de huidige koers. Daalt de koers echter dan betaal jij het verschil aan de broker.

Stijgt in het bovenstaande voorbeeld de koers van Philips van 41,- naar 43,- euro, dan krijg je dus 2 euro. Zakt de koers naar 39, dan betaal je 2 euro!

Nu denk je misschien, hoe zit het dan met dat 'snel veel geld verdienen' en waarom zou ik dan niet gewoon een aandeel Philips kopen in plaats van een CFD? Daar gaan we het nu over hebben.

De hefboom

De reden dat je met CFD's in korte tijd zo veel geld kunt verdienen óf verliezen, is dat ze werken met een hefboom. Vaak een erg grote hefboom! Dit wordt ook wel een 'multiplier' genoemd.

Veel brokers bieden hefbomen van 20 tot soms wel 50 aan. Wat houdt dit in? Stel je wil een CFD kopen van 100 aandelen xyz. De koers van aandeel xyz is momenteel 20 euro. 100 aandelen xyz zouden je dus normaal 100 * 20 = 2000 euro kosten. Stel je broker biedt een hefboom van 20 voor deze CFD. Je betaalt dan in plaats van 2000 euro nog maar 100 euro voor de CFD. De overige 1900,- leen je van je broker.

Stel nu dat de koers van aandeel xyz stijgt van 20,- naar 21,-. Omdat je een CFD hebt voor 100 aandelen heb je in dit geval een winst van 100,-. Je hebt dus met een investering van 100 euro ook 100 euro (oftewel 100%) winst gemaakt! Daalt de koers van 20,- naar 19,- dan heb je 100 euro verlies. Je bent dan dus je hele inleg kwijt.

Andersom gerekend. Stel je hebt 1000 euro op je beleggersrekening staan. Met een hefboom van 20 zou je hier dus voor zo'n 20.000,- aan CFD's voor kunnen kopen.

Kortom, de reden dat je met CFD's zeer snel grote winsten of verliezen kunt maken is dat je, vanwege de grote hefbomen, zelfs met een klein bedrag zeer grote posities in kunt nemen. Zoals je je wellicht kunt voorstellen brengt dit ook de nodige risico's met zich mee... zeker als je niet weet wat je doet.

Wat zijn de voordelen van CFD beleggen?

Als je het op de juiste manier aanpakt dan kan het traden in CFD's grote voordelen hebben.

Weer de hefboom

Je kunt, dankzij de hefboomwerking, zelfs met een klein bedrag een hoge investering aangaan. Helaas maakt dit het voor veel beleggers heel verleidelijk om veel meer te investeren dan ze kunnen missen. Oftewel, dit is alleen een voordeel als je er verstandig mee om weet te gaan. Waar dit veel beter tot zijn recht komt is bij het hedge-en van een positie, zoals we zo meteen zullen zien.

Speculeren op moeilijk bereikbare effecten

CFD's maken het mogelijk om te speculeren op onderliggende waarden die normaal moeilijk bereikbaar zijn voor de kleine belegger. Denk bijvoorbeeld aan goud, de olieprijs, koffie of sojabonen.

Inspelen op zowel koersstijging als koersdaling

Met CFD's kun je zowel long (inspelen op koersstijging) als short (inspelen op koersdaling) gaan. Als je een aandeel koop dan levert dit alleen winst op als de koers stijgt. Omdat je met een CFD niet de aandelen koopt maar speculeert op de verandering van de koers kun je door short gaan ook winst maken als de koers van het aandeel daalt.

Hedge-en van je portefeuille

Je zou CFD's zelfs kunnen gebruiken om een aandelenpositie te 'hedge-en'. Sterker nog... hier zijn ze oorspronkelijk voor bedacht door hedge funds en institutionele beleggers.

Stel je hebt 100 aandelen xyz. Ze staan inmiddels op een leuke winst. Helaas daalt de koers de afgelopen tijd en zie je die winst weer als sneeuw voor de zon verdwijnen. Wat je in dat geval kunt doen is een CFD 'short' kopen voor 100 aandelen xyz. Zakt het aandeel verder dan compenseert de CFD het verlies dat je lijdt met het aandeel.

Wat zijn de nadelen en risico's van CFD beleggen?

En weer die hefboom

De grote hefboom maakt het heel makkelijk, en zelfs verleidelijk, om hele grote posities in te nemen. Veel beleggers nemen dan ook veel te grote risico's. Met een hefboom van 20 kan een koersverandering van 5% de verkeerde kant op betekenen dat je je hele inleg kwijt bent. Heb je bijvoorbeeld de helft van je rekening in een CFD long gestoken en de onderliggende waarde daalt 5%... dan ben je dus de helft van je geld kwijt!

CFD's zijn niet beursgenoteerd

CFD's zijn niet beursgenoteerd, dus de prijzen en de spreads worden niet centraal bijgehouden. Er is daarom ook geen 'best execution' waarbij je broker je CFD order tegen de dan geldende beste bied- of laatprijzen (spread) moet afwikkelen. In plaats daarvan worden CFD's verhandeld via de eigen platformen van brokers. Deze bepalen zelf de kosten en de spread van de CFD's. Dit maakt het lastig om te de broker met de beste spreads te vinden.

Je betaalt rente

Je belegd bij een CFD grotendeels met geleend geld. Daarover betaal je ook rente. Deze kan tot 4% per jaar bedragen. Deze 'financieringskosten' worden meestal op dagbasis in mindering gebracht op je ingelegde margin.

Je kunt meer kwijtraken dan je inleg

Veel beleggingsproducten met hefboom hebben een automatische stop loss. Dit houdt in dat de order automatisch wordt gesloten als de trade tegen je gaat en je meer dreigt te verliezen dan je inleg. CFD's hebben daarentegen van zichzelf geen ingebouwde, automatische stop loss. Bij veel brokers kun je wel zelf een stop loss order of een gegarandeerde stop instellen. Doe je dit niet dan loop je echter het risico om meer te verliezen dan je inleg.

De meeste beleggers verliezen geld

De meeste beleggers (ongeveer 80%) lijden verlies met CFD handel. Zodanig dat aanbieders van CFDs verplicht zijn om dit te vermelden op hun websites.

Al deze risico's hebben ertoe geleidt dat de European Securities and Markets Authority (ESMA) sterke restricties oplegt aan het handelen in CFD's en veel landen, waaronder de VS, de handel voor particulieren helemaal hebben verboden.

Hoe kun je beleggen in CFD's

Wil je, ondanks alle risico's, toch beleggen in CFD's dan is er een ruime keuze aan online brokers die deze aanbieden, waaronder Plus500, Lynx, IG en etoro.

Wat zijn de verschillen tussen CFD's en Turbo's of Sprinters

We schreven al eerder over Turbo's en Sprinters. Hoewel deze beleggingsproducten ook met een hefboomwerken, zijn er een aantal belangrijke verschillen met CFD's.

Stop loss

In tegenstelling tot CFD's hebben Turbo's en Sprinters een ingebouwde stop loss. Deze voorkomt dat je met deze producten meer kunt verliezen dan je inleg, wat bij CFD's dus wel het geval is.

Tegenpartij risico

Turbo's en Sprinters worden, in tegenstelling tot CFD's, op de beurs verhandeld. Bij CFD handel is de verkoper doorgaans de CFD-aanbieder, oftewel de broker. In het geval deze niet langer aan zijn betalingsverplichtingen zou kunnen voldoen (bijvoorbeeld door een faillissement), dan bestaat de kans de koper (de belegger) zijn investering verliest.

Conclusie CFD beleggen

Zoals je inmiddels wellicht in de gaten hebt is het handelen in CFD's niet echt aan te raden voor de beginnende belegger (of überhaupt). CFD beleggen komt vaak eerder neer op gokken dan op beleggen.

Hun hefboomconstructie en het feit dat je een groot deel van de investeringskosten 'leent' van de CFD-aanbieder leiden er vaak toe dat beleggers veel meer investeren dan goed voor ze is. Het feit dat je dan ook nog eens meer kunt verliezen dan je initiële investering maakt CFD beleggen bijzonder risicovol.

Waar je CFD's (en Turbo's/Sprinters) wel voor kunt gebruiken (en waar ze oorspronkelijk voor bedoeld zijn) is voor het hedge-en van een aandelenpositie.

De VEB (Vereniging van Effectenbezitters) is van mening dat CFD's niet geschikt zijn voor beleggers. Zeker niet voor beginnende beleggers!

De waarschijnlijkheid dat je met CFD beleggen veel geld gaat verdienen is ongeveer net zo groot als dat je dat in een casino gaat doen. Vrij klein dus. Ongeveer 80% van beleggers verliest geld met CFD's.